admin

Analisis Real Estat Rasio Investor Harus Memahami

judi bola No Comment

[ad_1]

Investasi real estat membutuhkan keputusan operasi yang dibuat secara tepat waktu. Beberapa untuk operasi sehari-hari dan lainnya untuk strategi investasi jangka panjang berdasarkan pertimbangan portofolio investor real estat.

Oleh karena itu, investor real estat biasanya menggunakan pernyataan operasi proforma untuk keputusan rencana manajemen. Proforma menggabungkan tingkat arus kas yang diantisipasi dan diramalkan dan seringkali mencakup sejumlah rasio yang bermanfaat, pengganda, dan formula analitis lainnya yang dikembangkan untuk memanfaatkan informasi arus kas tersebut dengan lebih baik.

Dalam artikel ini, kita akan membahas beberapa rasio dan rumus tersebut.

1 Nilai ekonomi – Ini adalah ukuran nilai dari sudut pandang investor real estat. Dengan kata lain, ini menunjukkan berapa nilai properti bagi investor. Nilai ekonomi ditentukan oleh NOI properti dan tingkat kapitalisasi cukup cocok untuk investor real estat untuk menarik modal investor spesifik itu ke proyek.

Rumus: Nilai Ekonomi = Pendapatan Operasi Bersih (properti spesifik) / Tingkat Kapitalisasi (investor perorangan)

Sebagai contoh, katakanlah investor telah menetapkan bahwa kapitalisasi terbaik untuk area spesifik adalah 6.0 dan ingin menentukan nilai ekonomi untuk kompleks apartemen yang menghasilkan pendapatan operasional bersih sebesar $ 30.000. Hasilnya adalah $ 500.000 (30.000 / 6.0). Dengan kata lain, jika properti dihargai lebih dari $ 500.000, investor tahu bahwa nilai ekonomi belum terpenuhi, dan oleh karena itu mungkin tidak menjamin pandangan lebih dekat.

2 Rasio Beban Operasi – Ini memberikan indikasi berapa persen dari pendapatan operasional bruto (GOI) yang dikonsumsi oleh biaya operasional. Ini sangat membantu untuk dipahami karena investor dapat membuat beberapa penentuan tentang properti berdasarkan rasio biaya operasi dari properti yang serupa.

Dengan kata lain, jika properti pesaing yang serupa biasanya memiliki rasio pengeluaran, katakanlah, 42% dan properti investasi subjek memiliki, katakanlah, rasio 36%, investor belajar sesuatu tentang properti. Itu baik memiliki manajemen biaya yang lebih baik atau bahwa semua biaya yang terkait dengan properti mungkin belum dipastikan.

Rumus: Rasio Beban Operasi = Biaya Operasi / Pendapatan Operasional Bruto

3 Break-even Ratio – Rasio ini (juga disebut rasio default, atau BER) menyediakan investor dengan persentase pendapatan operasional bruto yang beroperasi yang biaya operasional dan layanan hutang akan mengkonsumsi. Ini sering merupakan rasio tolok ukur yang digunakan oleh pemberi pinjaman ketika menanggung hipotek komersial karena memperkirakan seberapa rentan suatu properti pendapatan adalah gagal bayar atas utangnya jika pendapatan sewa menurun.

Rumus: Break-even Ratio = [Operating Expenses + Debt Service] / Penghasilan Operasional Bruto

4. Rasio Cakupan Utang – Rasio ini (juga dikenal sebagai DCR) memberikan informasi tentang sejauh mana pendapatan operasional bersih mencakup layanan utang. Dengan kata lain, ini menunjukkan kepada investor dan pemberi pinjaman apakah properti menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi pembayaran pinjaman.

Formula: Debt Coverage Ratio = Pendapatan Operasional Neto / Layanan Utang

Misalnya, rasio 1,0 berarti properti hanya menghasilkan pendapatan yang cukup untuk melakukan pembayaran pinjaman tanpa sepeser pun. Sedangkan rasio, katakanlah, 1,20 berarti bahwa pendapatan operasional bersih yang dihasilkan oleh properti adalah 120% lebih tinggi daripada layanan utang dan oleh karena itu dapat membuat pembayaran hipotek dengan 20% untuk cadangan. Dalam hal ini, pemberi pinjaman biasanya mencari bantalan NOI dan membutuhkan DCR 1,15 atau lebih besar.

Oke, ini beberapa saran.

Ingatlah bahwa rasio ini (meskipun sangat mudah dihitung) saja tidak memberikan informasi yang cukup untuk membuat keputusan investasi yang bijaksana. Mereka hanya berguna ketika terintegrasi sebagai bagian dari analisis real estat penuh. Adalah bijaksana bagi Anda untuk memahami rasio-rasio ini, meskipun demikian, selalu siap untuk memvalidasi dan mengerahkan semua angka sebelum Anda membuat investasi real estat Anda.

[ad_2]

Related Posts

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *